每日优鲜递交招股书 暂定最高筹资额为1亿美元

6月9日，每日优鲜递交招股书，计划以“MF”为证券代码在纳斯达克挂牌上市。暂定最高筹资额为1亿美元，摩根大通、花旗、中金公司、华兴资本、工银国际、Needham、富途控股、老虎证券为此次IPO的承销商。每日优鲜成立于2014年10月，于2015年首创前置仓即时零售业务，截至2021年3月31日，每日优鲜已在中国16个城市建立了631个前置仓，累计交易用户超3100万。

今年3月，每日优鲜发布“(前置仓即时零售+智慧菜场)x零售云”新战略，通过多业态布局，发力“成为中国最大的社区零售数字化平台”。

根据招股书数据，其GMV从2018年的47.259亿元人民币增长到2020年的76.147亿元人民币，复合年增长率为26.9%。此外，每日优鲜前置仓即时零售的平均客单价为94.6元，高于其他前置仓企业，AI应用率达到中国前置仓即时零售行业领先水平，履约利润率也高于行业其他三大主要参与者的平均水平。

2018年每日优鲜净营收约为35.467亿元，2019年增至60.014亿元，2020年达到61.304亿元。截至2020年3月31日的三个月，每日优鲜的净营收为16.898亿元，2021年同期为15.302亿元。毛利润2018年为3.04亿元，2019年为5.209亿元，增长71.3%，2020年同比增长128.5%，达到11.904亿元。截至2020年3月31日的三个月，每日优鲜的毛利为5.108亿元，2021年同期为1.89亿元。

2018年每日优鲜净亏损22.316亿元，2019年亏损29.094亿元，2020年亏损16.492亿元。截至2020年3月31日的一个季度，每日优鲜净亏损1.947亿元，2021年同期亏损6.103亿元。2018年、2019年和2020年，每日优鲜的调整后净亏损(非GAAP标准)分别为22.159亿元、27.77亿元、15.897亿元。截至2020年3月31日的一个季度，每日优鲜调整后净亏损为1.758亿元，2021年同期亏损5.984亿元。

截至2020年12月31日，每日优鲜的短期借款约为8.300亿元，可转换债券和贷款为2.489亿元;2021年12月31日时短期借款约为5.680亿元，可转换债券和贷款为2.534亿元。

招股书中显示，每日优鲜的履约费用率从2018年34.9%和2019年分别为30.5%， 2020年为25.7%，这主要得益于AI应用率的提高，包括智慧供应链、智慧物流以及智慧营销的应用，随着智能化程度的进一步提升，未来履约成本预计还将进一步降低。

与此同时，每日优鲜前置仓业务平均客单价94.6元。这背后是其4300款商品极速达、20000多款商品次日达的丰富SKU带来的交叉销售。2018年-2020年，每日优鲜的有效用户数分别为510万、720万和870万，这些有效用户被定义为支付款项超过销售产品相关成本的交易用户，意味着这些用户的订单能带来正向收益。

截止到2021年5月31日，每日优鲜已与14个城市的54家菜市场签订运营协议，并已在10个城市的33家菜市场开展运营。随着更多城市合作的落地，智慧菜场业务将极大丰富每日优鲜在未来的营收来源。

在2020年7月，每日优鲜宣布完成新一轮4.95亿美元融资，由中金资本旗下基金领投，工银国际、腾讯、阿布扎比资本集团、苏州常熟政府产业基金、Tiger Global、高盛资产管理旗下基金及其他数家机构联合出资。IPO前，管理层持股比例20.2%， 拥有投票权75.6%，老虎环球基金持股为12.4%，有3.8%的投票权，腾讯持股为8.1%，有2.5%的投票权。(子青)

关键词： 每日优鲜 招股书 上市 纳斯达克