继续进攻!施乐宣布要约收购惠普全部流通股

北京时间3月3日早间消息，施乐公司宣布将以要约收购的形式收购惠普全部流通股，10个月前，施乐高管就在考虑收购惠普。施乐已经向惠普提议以每股24美元收购惠普，用现金加股票的形式完成，惠普股东每股可以收到18.40美元现金和0.149股施乐股票。施乐声称要约将于4月21日到期。

为什么要收购惠普呢?施乐认为，如果将两家公司合并可以节约20亿美元成本，而且营收也能增加10亿美元以上。施乐与惠普都是伟大的公司，它们发明的技术现在还被消费者和办公室工作人员使用，但如今的科技世界由软件驱动，施乐和惠普在变革中落后了。

惠普董事会之前已经拒绝施乐的提案，因为惠普认为施乐低估了惠普的价值。上周，惠普宣称将向股东返还160亿美元，以此证明公司可以独立生存。尽管如此，惠普高管还是愿意与施乐坐下来讨论，看看有没有可能将两家公司合并。

施乐CEO约翰· 维森廷(John Visentin)在最新声明中表示：“惠普股东可以马上获得270亿美元，还有预付现金，而且股东在合并公司内还可以持有股权，获得长期收益，数额可观;合并公司将会拥有更多的自由现金流，可以谋求增长并返还给股东。”

周一时，惠普在声明中表示将会在未来10个工作日内评估施乐新方案，然后告诉股东如何行动才是最佳选择。

2019年5月，施乐高管开始发起对惠普的收购，获得惠普4%股份之后，8月12日施乐大股东卡尔·伊坎(Carl Icahn)打电话给维森廷和当时惠普的CEO，告诉他们两家公司合并能创造价值。

9月12，惠普与施乐高管会谈，讨论尽职调查问题。惠普高管对交易持保留态度，因为2017年惠普曾收购三星打印业务，但在整合过程中遇到不少挑战，而且惠普中国业务以及惠普与佳能的合作也不顺利。

随后惠普还向施乐提交一份清单，列出许多问题，当中有些问题索取的信息高度敏感。施乐拒绝回答敏感问题，除非惠普签署保密协议、完成尽职调查。总之施乐的意思很明白：除非惠普给出一套交易架构，或者让施乐展开尽职调查，否则施乐不会与惠普坐下来讨论。与此同时，施乐加速前进，全力收购惠普，并于11月5日提交收购要约，但要约被惠普拒绝。

由此开始，施乐的收购行动变成了“恶意收购”。2月10日，施乐将收购价提高至每股24美元，给惠普的估值达到350亿美元，惠普董事会仍以“严重低估”为由拒绝。

从最新的方案可以看出，施乐是想在公开市场收购所有惠普流通股，双方的收购大战进一步升级。(星海)

关键词： 施乐 流通股